Você conhece a análise gráfica?
A análise gráfica, também conhecida como análise técnica, é muito utilizada por especuladores e investidores de curto prazo.
A análise gráfica consiste em um método de análise voltado para negociar ativos no curto prazo. O investidor busca obter lucro observando as tendências dos preços, e compra e vende ativos rapidamente. Muitas vezes a análise gráfica é utilizada para aplicações de especulação que começam e terminam no mesmo dia, o chamado day trade.
Princípios da análise gráfica
A análise técnica se baseia em alguns princípios, entre eles:
- Os ativos apresentam tendências de movimento
- A existência de padrões de negociação
- Os preços dependem da interação entre oferta e demanda
Tendência dos preços
As pessoas que buscam especular com a análise técnica acreditam que os preços seguem tendências bem definidas.
Isto é, eles podem apresentam um tendência forte à valorização ou à desvalorização.
Os especuladores buscam, portanto, identificar essas tendências e segui-las de forma a lucrar tanto na compra quanto na venda (através do short sell).
O grande problema com essa premissa é que muitas vezes os ativos se movem de forma irracional no curto prazo.
É comum, em um mesmo dia, um ativo abrir em alta, virar para baixa, e no fim do dia fechar em alta novamente.
Isto pode, muitas vezes, frustar quem busca identificar um padrão de curto prazo nas negociações e dificultar a vida do especulador.
Existência de padrões
Os especuladores acreditam que há padrões que se repetem na negociação de ativos.
Por exemplo: Alguém pode acreditar que todas vezes que uma ação romper o preço dos R$ 10 ela entra em uma onda de valorização de curto prazo.
Assim, o especulador irá buscar comprar a ação no momento em que ela romper a marca dos R$ 10.
Os analista técnicos chamam esses valores de resistência (barreira de valorização) e suporte (barreira de desvalorização de um ativo).
Os preços dependem da interação entre oferta e demanda
Os adeptos da análise técnica acreditam que os preços de mercado já embutem todos os fatores possíveis, como por exemplo: lucros, notícias e expectativas.
A este princípio se dá o nome de hipótese dos mercados eficientes.
Uma vez estabelecido este princípio os especuladores acreditam que a única coisa que move o preço de um ativo é a interação entre a oferta e a demanda.
Logo, eles tentam mensurar essas forças de mercado e prever a tendência de preço futura dos ativos.
Uma alternativa à análise gráfica: Análise fundamentalista
A análise gráfica rivaliza sobretudo com a análise fundamentalista.
A análise fundamentalista buscam entender os fundamentos dos ativos, isto é, os seus lucros, a sua situação financeira, as perspectivas da empresa e do setor, e qualquer outros fatores que possam afetar o negócio.
Portanto, diferente da análise técnica, a análise fundamentalista buscam entender o que de fato afeta um negócio ou uma empresa, e deixa de lado as questões que afetam o preço dos ativos apenas no curto prazo, como a oferta e demanda pelos ativos.
Esse tipo de análise é utilizada pela maioria dos grandes investidores ao redor do mundo. Para citar alguns exemplos:
Posso usar as duas formas de análise?
Muitos investidores perguntam então se podem unir as duas análises.
Na opinião da Suno Research isto não é o mais adequado a se fazer. Isto deriva do fato de que há uma incompatibilidade entre os dois métodos.
A análise técnica é focada no curto prazo, enquanto que a análise fundamentalista foca exclusivamente no longo prazo.
Portanto, recomenda-se aos investidores preocupados em montar uma carteira de investimentos de longo prazo que deixem de lado a análise gráfica (especulação) e buscam focar os seus esforços na análise fundamentalista, que conforme evidenciado pelo sucesso dos grandes investidores, tende a produzir resultados superiores no longo prazo.
