Cédula de crédito imobiliário: conheça esse tipo de investimento
O investimento no mercado de imóveis é provavelmente o mais tradicional dos investimentos. Todavia, com o aumento das possibilidades de operações nesse setor, para além da tradicional e compra e venda de imóveis, trouxe novas possibilidades como a Cédula de Crédito Imobiliário (CCI).
A Cédula de Crédito Imobiliário está se tornando um atrativo nesse mercado. Contudo, é necessário atenção, dado que diferentemente de outros investimentos, como LCI, a CCI não é garantida pelo FGC.
O que é a Cédula de Crédito Imobiliário?
A Cédula de Crédito Imobiliário é um título de crédito originado a partir de créditos imobiliários a receber. Esse crédito imobiliário pode ser referente à operações de compra e venda de imóveis ou até mesmo a contratos de locação.
Para ficar mais claro o que é uma CCI, considere o seguinte exemplo:
Um indivíduo tomou crédito imobiliário junto a uma instituição financeira para aquisição de um imóvel, no qual ele deve pagar esse crédito em 100 parcelas. Portanto, essa operação possui um devedor – o indivíduo – e um credor – a instituição financeira.
Todavia, a instituição financeira resolve comercializar os haveres que ela tem para receber junto ao indivíduo. Dessa forma, ela emite uma CCI, na qual ela vende o direito de receber as parcelas desse crédito imobiliário para outro indivíduo.
Características da Cédula de Crédito Imobiliário
A emissão de cédulas de crédito imobiliário deve ser realizada pelo credor do crédito imobiliário. Esses credores podem ser instituições financeiras, securitizadoras de créditos imobiliários ou qualquer outro credor hipotecário.
A emissão desse tipo de cédula não depende da anuência do devedor do crédito imobiliário. Tal característica é imprescindível para adequar esse produto ao mercado financeiro e de capitais.
Essa cédula é considerada um ativo financeiro. Portanto, o registro da CCI e sua comercialização são realizados na Bolsa de Valores, no caso a B3. Além desse fator, essa cédula pode ser comercializada no valor total do crédito imobiliário ou de forma fracionária.
É importante não confundir a cédula de crédito imobiliário com a cédula de crédito bancário. Essa última é em suma um título de crédito emitido por qualquer pessoa física ou jurídica que toma uma operação de crédito junto a uma instituição financeira.
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Remuneração de uma CCI
A CCI pode ter uma remuneração pré ou pós-fixada. Em geral, os índices de preços que baseiam a remuneração desse ativo estão de acordo com os índices previstos no crédito imobiliário que originou a cédula.
Esse tipo de investimento pode ter garantia ou não. Dessa forma, um ponto importante a ser ressaltado é que diferente de outros investimentos, como LCI e LCA, a CCI não possui a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Vantagens de investir em CCI
- Acesso antecipado aos valores referentes a crédito imobiliário;
- Negociação rápida e simples;
- Taxa de juros acompanha o valor do crédito imobiliário;
- Boa entrada no ramo de investimentos imobiliários.
A CCI se apresenta como uma boa opção para os credores de crédito imobiliário, os quais podem antecipar uma receita que eles receberiam no futuro. Além disso, o índice de remuneração a ser pago costuma ser o mesmo do crédito original, o que gera uma maior tranquilidade frente a oscilações do mercado.
Por outro lado, esse investimento também é interessante para pessoa física que quer investir nesse setor. A aquisição de uma CCI é possível por um valor menor que em relação a outras modalidades e o investidor terá uma renda garantida durante determinado período.
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