O que é factoring e como as empresas podem se financiar com ele?
O acesso ao crédito é uma das maiores dificuldades enfrentadas pelos empreendedores brasileiros. Devido as altas taxas de juros e burocracia excessiva, nem todo empresário consegue recorrer a empréstimos e financiamentos para investir no seu negócio. Mas para contornar essa dificuldade, um tipo de operação mais simples pode ser utilizada para financiar o fluxo de caixa das empresas: o factoring.
Muito utilizado principalmente pelas micro, pequenas e médias empresas, o financiamento via factoring permite a antecipação de recursos de forma facilitada. Dessa forma, esse tipo de operação serve como solução para a necessidade de capital das empresas em diversas situações.
O que é o factoring?
O factoring é um tipo de financiamento onde um negócio vende suas contas a receber, com um desconto, para uma terceira parte. Por isso, se trata de um instrumento de fomento comercial, onde uma empresa repassa para outra seus recebíveis e créditos futuros de médio e longo prazo. Dessa forma, elas recebem em troca o pagamento desses valores à vista.
Dessa forma, o dono do negócio consegue receber, no curto prazo, um dinheiro que ele só teria acesso no futuro. Logo, o negócio consegue antecipar o pagamento de cheques, vendas a prazo, pagamentos com cartão de crédito, duplicatas, recebíveis e demais valores a receber.
O valor pago pelos direitos a receber, são descontados por uma taxa de deságio – que inclui uma taxa de juros e de risco de crédito. É por meio dessa taxa que a empresa de factoring consegue precificar o risco de inadimplência envolvido nos créditos comprados e rentabilizar a operação. Por serem de natureza mercantil, e não financeira, as operações de factoring não exigem registro junto ao Banco Central.
Como funciona a operação de factoring?
A operação de factoring envolve três partes:
- Fomentadora ou factoring: empresa de factoring que adquire o crédito e antecipa os valores;
- Fomentada: empresa que cede seus créditos e valores a receber em troca do adiantamento da quantia;
- Sacado: pessoas ou empresas que estão devendo a cedente, e que estão obrigadas a pagar pela dívida no futuro.
Com isso, a operação de factoring acontece da seguinte forma:
- No dia a dia do seu negócio, a fomentada vende seus bens e serviços a prazo, gerando assim créditos a serem recebidos no futuro;
- Para tentar receber esses valores à vista, a fomentada procura uma fomentadora para repassar seus créditos e direitos a receber;
- Concordando com a operação, a fomentadora antecipa os valores para a empresa cedente. Logo, em troca, ela passa a ser dona das contas a receber da empresa.
- De posse desses créditos, a factoring irá cobrar os devedores (sacados) no prazo estabelecido. Ao receber diretamente deles, a operação é encerrada.
Por que o factoring pode ser vantajoso para as empresas?
Toda empresa precisa constantemente de dinheiro em caixa, seja para continuar funcionando ou para expandir suas atividades. Porém, com o factoring, as empresas que não possuem tanto acesso ao crédito podem se financiar com mais facilidade, conseguindo:
- Receber à vista por vendas feitas a prazo;
- Garantir o pagamento de dívidas e reduzir o risco de não receber dos clientes;
- Fortalecer seu fluxo de capital de giro e aumentar a capitalização da empresa;
- Evitar o pagamento de juros e a contração de dívidas com bancos e financeiras.
Quais são as modalidades de factoring existentes?
Existem diversas operações diferentes dentro do fomento comercial. As duas mais praticadas no mercado brasileiro são:
Factoring Convencional
Tipo de operação baseada apenas na compra dos direitos creditórios e recebíveis das empresas, através de um contrato de fomento mercantil. Como o próprio nome sugere, o modelo de factoring convencional é o mais comum no país.
Factoring Trustee
Nessa modalidade, a operação de factoring não se limita apenas a compra de títulos. No factoring trustee, a fomentadora, também presta serviços de assessoria administrativa e financeira para as empresas cedentes.
